همزمانی قیمت سهام نشانگر میزان تغییرات مشترک قیمت سهام با تغییرات بازده بازار بوده که مبین میزان انعکاس اطلاعات بازار نسبت به اطلاعات خاص شرکت در قیمت سهام است و کاربردهایی فراوانی دارد.
اعتبار هدیه بگیرید و مشارکت کنید
با اعتبار هدیه، از خدمات ویژه استفاده کنید
در بازارکار حسابداری و مالی بدرخشید
خدمات مالی و حسابداری خود را معرفی کنید
از جمله برای قیمت گذاری دارایی ها، سرمایه گذاران و نیز معامله گرانی که به صورت روزانه خرید و فروش می کنند و از نوسانات روزانه قیمت نفع می برند.
همزمانی قیمت سهام در این پژوهش به‌صورت روزانه با استفاده از نرم‌افزار ایویوز 8 از طریق مدل زیر محاسبه‌شده است (مینگیان و جیانگ ، 2014).
که I0 شاخص کل قیمت بازار کلیه سهام عادی اعلان‌شده توسط بورس اوراق بهادار تهران در ابتدای روز و I1 شاخص قیمت بازار در پایان روز است (کردستانی و آشتاب، 1389).
R2 ضریب تعیین چهار عامل متغیر مستقل بازده روزانه بازار و یک روز قبل و بازده روزانه صنعت‌ها به‌صورت تفکیک‌شده و یک روز قبل بر روی بازده روزانه سهام هر شرکت در هر سال را نشان می‌دهد که بعد از محاسبه R2 سپس با استفاده از فرمول مینگیان و جیانگ(2014) به محاسبه همزمانی قیمت سهام پرداخته‌شده است.
منبع:
Mingyan, C., & William, J. L. (2014). Does free cash flow problem contribute to excess stock return synchronicity?,Review of Quantitative Finance and Accounting, January 2016, Volume 46, pp 123-140
گردآورنده: باکفایت
سایر خدمات تیم
در صورت علاقه مندی به یادگیری کامل مبحث تعاریف متغیر ها جهت پیش ثبت نام و یا شرکت در دوره ها کلیک کنید.
در صورتی که به مشاوره پیرامون موضوع فوق علاقه دارید کلیک کنید...
ثبت نام و عضویت میز کار
